Diego Dalla Palma ha iniziato a lavorare a diciotto anni a Milano, come costumista e scenografo in alcune produzioni teatrali, specializzandosi nel frattempo anche come truccatore, e facendosi un nome in ambito televisivo, al punto di essere soprannominato dal New York Times come "Il profeta del make up made in Italy".

Nel 1978 ha aperto a Milano il Make Up Studio, un laboratorio d'immagine, e di lì a breve una propria linea di cosmetici, chiamata semplicemente Diego Dalla Palma.